Derivaten (ook wel afgeleide producten genoemd) zijn termen die worden gebruikt voor producten die eigenlijk niet direct een contante waarde vertegenwoordigen. Een aandeel is dus geen derivaat, maar een optie op datzelfde aandeel is weer wel een derivaat.
Een vorm die veel voorkomt is de zogeheten termijntransactie. Dit is een belofte om na een bepaalde, afgesproken tijd de transactie te laten plaatsvinden tegen een prijs die van te voren is vastgesteld.
Een andere vorm is de ruil. Hierbij wordt de opbrengst van een investering geruild tegen de opbrengst van een andere investering tegen een prijs die vooraf is overeengekomen.
Derivaten zijn verkrijgbaar met een putoptie en met een calloptie.
Neem je een putoptie op een onderliggende waarde, dan koop je als het ware het recht om de onderliggende stukken te verkopen voor een bepaalde datum is bereikt en tegen een vooraf bepaalde waarde. Je speculeert met de aanschaf van putopties dus op een daling van de koers die geldt voor de onderliggende waarde. Wanneer je een putoptie aanschaft, dan spreek je een verkoopprijs af. Wanneer de koers daalt, dan heb je profijt van het koersverschil.
Wanneer je een calloptie neemt op de onderliggende waarde dan heb je het recht om de onderliggende stukken te kopen. Ook hier geldt weer dat dit voor een bepaalde periode is en dat er een vooraf bepaalde prijs wordt gehanteerd. Met de aanschaf van callopties speculeer je op stijgingen van de koers. Je koopt dan iets tegen een lagere koers dan de koers die op dat moment gehanteerd wordt.
Er zijn heel veel soorten derivaten. Sommige derivaten kunnen vrij worden verhandeld op de beurs zoals futures en warrants. Andere derivaten zijn alleen via onderhandse transactie te bemachtigen.
Er zijn derivaten verkrijgbaar in verschillende categorieën. Zo koop je bijvoorbeeld kapitaalmarktderivaten, rentederivaten, geldmarktderivaten of aandelenderivaten. Maar ook kredietderivaten, valutaderivaten, grondstofderivaten en weerderivaten categorieën.
In de categorie aandelenderivaten vind je onder andere de aandelenopties en de warrants terug.
In de categorie valutaderivaten vind je onder andere valutaopties en valutaswaps terug.
Wil je futures en opties hebben op koffie, olie en goud en dergelijke, dan kies je voor de categorie grondstofderivaten.
Weerderivaten zijn futures en opties op klimaatvariabelen zoals de regenval of het aantal uren zonneschijn.
Beleggen in derivaten is eigenlijk wel beleggen voor gevorderden. Het is namelijk behoorlijk risicovol. Het is daarom aan te raden om pas te gaan beleggen in derivaten als je het geld niet echt nodig hebt. Schakel anders altijd een deskundige in.
Je dient erg actief bezig te zijn met het aankopen en verkopen van derivaten. Zie je dit niet zitten, geef het dan uit handen (tegen vergoeding) aan een vermogensbeheerder.
Meer informatie over de AEX vind je bij de website: Aex fondsen.